北京观察》年轻人只逛不买！中国推“信用修复”新政，养出下一批坏帐风险？
临近年底，中国各地相继出台各项促进消费和提振收入的措施。从目前来看，刺激消费是大，提振收入是小，但相较于前几个月官方将侧重点放在促进消费上，这一次北京方面也看到收入对于消费改善的重要性。有大陆经济学者指出“若是对底层劳动者的收入提升1%，那麽在日常生活必需品的支出上则会增长3%-5%，这对于企业、消费者个人和政府而言都是好事，但对于提振收入的措施为何现在才摆上台面，引发各方深思。
依照目前，拖垮中国经济低迷增长的主要领域是零售业，“只逛不买”成为许多民众在节假日消遣的大体趋势。“不是买不起是根本没钱买”这句话在“小红书”最近成为一个新梗，原本作为消费主力群体的年轻人而言，在薪水无法按时发放和未来收入预期下降的情形下，存比花显得更为重要。
在前期中国央行推出个人信贷贴息消费政策效果寥寥的情形下，决策者们似乎意识到与其提供“超前消费”的便利不如从修复征信上入手，这项政策可以有效鼓励逾期债务人归还欠款，提高资产质量，同时有望对消费形成良性循环。不过，也有观点认为“若是银行继续贷款给信用修复的借款人，会不会增加违约风险？”
救急不救贫，信用修复政策已不是一时之策
早在中国实施三年疫情封控期间，大陆银行业就陷入了不良资产恶性循环的境地，一些民众因极端封控的原因失去了工作，为了生存就要向银行贷款，也曾发生了在疫情期间不少贷款民众因银行步步紧逼屡屡发生重大治安事件。在2023年到2024年，中国央行发文称“对疫情期间涉及的贷款予以延缓执行还款”，在无任何收入来源的情形下，银行贷款偿还率就持续走低，最后倒逼大陆各家商业银行对贷款人抵押的房产进行“售卖”以增加银行自身的资金流动。
此次，中国央行提出的信用修复政策正是对上述提到的问题提出进一步的解决措施，大陆央行称“对于2020年1月1日至2025年12月31日期间，单笔金额不超过1万元人民币的逾期，借款人将迎来一次性信用修复的机会：个人于2026年3月31日（含）前足额偿还逾期债务的，央行征信系统将不予展示。”
从政策适用范围来看，个人经营贷、房贷、消费贷、信用卡等业务类型；从贷款机构方面，无论是在银行还是花呗、借呗、京东白条，以及通过助贷机构进行借款存在逾期，只要接入了央行征信系统，都适用此政策。
征信变花，职业背债人将成焦点
另外，大陆央行此次设定的期限为“单笔一万元”，则在官方看来很好的覆盖了大多数人的消费习惯，但也有民众指出“看似10000块不多，但在现实是，绝大多数所谓黑户，都是欠了几千块钱而已，因为几千块而放弃了征信，那是真的缺钱到难以生存的地步了”；部份欠款较多的负债人则会透过中介机构找到一些“背债人”将债务一次性转移，中介会通过伪造收入证明、房产材料等虚假资质包装客户，再从银行套取贷款，随后按比例分成，“职业背债人”可拿到30%—50%的金额。
长期以来，中国个贷逾期率虽然近期有缓慢抬升，但从全球范围内看，依然是极低的，美国的30天逾期率和严重逾期率分别是2%和4%左右，而欧洲主要国家也有0.5-1%。